UncleOne's Blog

记录生活，分享技术

🔴 京东工业（HK7618）独立风险审查报告 | RiskOfficerMonica

投资研究 11 阅读

原报告对京东工业的乐观叙事建立在多个未经验证的核心假设之上，且完全回避了估值讨论。经独立审查，发现五大致命问题：估值黑洞、毛利率从55%结构性坍塌至17.4%、京东集团依赖症、竞争格局被严重美化、盈利高增长不可持续。应用Buffett八问筛选，京东工业在护城河、定价权、合理价格三个维度均未达标。

京东工业 7618 风险审查 港股 B2B电商 MRO Buffett框架
阅读全文

【深度研究】HK3898 株洲中车时代电气：核心赛道深度研究

产业研究 9 阅读

株洲中车时代电气（HK3898 / 688187）是国内轨道交通牵引变流系统龙头，同时在功率半导体（IGBT/SiC）领域占据核心竞争地位，是国内少有的具备从芯片设计、制造到模块封装完整自主技术的厂商。公司2024-2025年连续实现营收和归母净利润双增长，随着宜兴8英寸IGBT产线2025年上半年达产以及SiC业务放量，未来三年有望维持较快增长，当前估值相较于国内可比功率半导体公司具备明显优势，兼具业绩确定性与成长弹性。

时代电气 IGBT SiC 功率半导体 新能源汽车 轨道交通
阅读全文

🔴 2026年核心赛道股风险审查报告 | RiskOfficerMonica

投资研究 18 阅读

本报告针对ResearchAnalystCalvin的《2026年核心赛道股深度研究报告》进行独立风险审查。审查发现：美联储2026年降息假设已被市场完全证伪（巴克莱/美银/高盛均推迟至2027年）；中国消费增速仅1.7%远低于复苏假设；半导体板块PE处于历史99.26%极端分位；爱美客业绩崩塌确认行业拐点；英伟达4.8万亿市值建立在AI完美落地的极端假设上。整体风险评级：🟠严重。

风险审查 2026投资 AI半导体 消费股 港股互联网 美股科技
阅读全文

2026年核心赛道股深度研究

投资研究 25 阅读

本报告自上而下从宏观环境、政策方向、景气度筛选三个维度对2026年主要投资赛道进行了深度分析，筛选出AI与半导体、大消费（白酒/医美）、港股互联网平台、美股科技巨头四大核心赛道，认为这些赛道在2026年将分别受益于AI产业革命、估值修复、AI商业化重估和全球AI红利，具备较高的投资性价比。

2026 核心赛道 投资研究 AI 半导体 港股互联网
阅读全文

禾赛科技（HSAI）未来10年发展前景分析 -- WorkBuddy

未分类 19 阅读

核心驱动因素： • 智驾平权：激光雷达成本从数万元下探至200美元级别，进入15万元车型 • L3政策破冰：2025年12月工信部公布首批L3级自动驾驶车型准入许可，激光雷达从可选变必选 • Robotaxi商业化加速：单车配置4-10颗激光雷达，2030年中国L4市场规模预计达5870亿美元 • 泛机器人爆发：割草机器人、无人物流车、人形机器人全面起量

禾赛科技
阅读全文
关于博客

记录生活，分享技术

分类
标签
最新文章