浪潮数字企业

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浪潮数字企业(00596)AI投研分析:ERP三甲中估值最低的标的

浪潮数字企业是国内ERP三甲(用友/金蝶/浪潮合计占78%份额)中估值最低的标的,PE仅15x、PB仅1.13x。2025年业绩下滑38%是阶段性阵痛,云服务收入占比首次超越管理软件成为第一大来源。核心矛盾在于ERP国产替代确定性赛道 vs 短期业绩承压+毛利率偏低。入选AIP国家级试点是AI原生跃迁起点,信创+AI双轮驱动,券商目标价中枢10-11港元。

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